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LOF基金傻瓜式套利教程|适用华宝油气、纳指LOF、富国天惠等

2020-11-24 14:38来源:未知关注:作者:丽丽

一. 什么是套利

先举个通俗易懂的例子,比如本地A菜市场卖苹果10元一斤,但是B菜市场卖6元一斤。套利党来了,从B菜市场6元收购100斤(比如限购100斤)拿到A菜市场10元卖掉,净赚400元。搬运的人多了,两个市场的价格就逐渐一致了。所以,套利通俗理解,同一个东西,两个地方都可以买卖,当价格出现明显的差异,就可以搬运,挣个跑腿钱。

 

.什么是基金套利

有一种基金类别属于LOF,全称叫上市型开放式基金,与传统的开放式基金相比,LOF既可以在场内场外申赎,也可以在场内买卖。而场内申赎或场外申赎是以场外基金净值成交,场内买卖的价格是由买家和卖家撮合而成。

 

场内买卖的价格就好比A菜市场,而场外基金净值就好比B菜市场,当两个市场有明显的价格差异时,就给了套利党搬运的机会,一般差价越大,搬运的风险越小,收益越大。

 

场内一般是指股票交易所内,也就是用股票软件买卖、场内申购都属于场内交易;

场外一般是指股票交易所以外的渠道,比如银行柜台、支付宝申购基金呀。

 

以下是部分历史套利收益情况:

2020.3.23/24易方达原油场内买卖价格相比场外基金净值溢价达50%以上,因此给了很多套利党机会,单账户投入500元,净赚270,一个拖拉机6户收益就是1620元,多账户收益就翻更多倍,真是几年不遇的机会。

 

2020.7.8-7.13华宝油气连续4次套利,溢价率大于3%,单户投入1000元,每次盈利平均约40元,连续套利4次,达160多元,几乎是白捡钱,风险较低。

 

2020.6.1-7.20,我持有的富国天惠、兴全趋势等主动型基金,单日溢价率大于1%的天数累计大于5次,每次收益都在1%上下,有时候多一点,有时候少一点。原本这两支主动基金正常增长的收益就不错,叠加套利,能够有效增强收益。

 

简单说溢价套利的原理就是先场内卖出,然后再场内申购,折价套利的原理正好相反,先场内买入,再场内赎回。

 

 

先上个目录镇楼,如果有用,请收藏、分享、转发:

1.常用的套利基金有哪些以及怎么查询溢价率

2.裸套与底仓套利的区别

3.溢价套利与折价套利的区别

4.套利的主要风险有哪些

5.华宝油气如何能卖出高价

6.哪些套利可以参与

7.哪些高溢价是陷阱

8.我曾经套利遇到的一个坑

9.不同券商软件做套利有什么区别

10.什么是拖拉机?什么是一拖六

11.我开满三个户,不销户的前提下,还能再开吗?

12.支付宝申购的LOF基金能转托管到券商软件里卖出?

13.具体券商软件操作步骤截图,傻瓜式教程

 

1. 常用的套利基金有哪些

一般来说,LOF类型基金才能套利,场内场外是同一个基金代码,这个可以很方便查询,通过集思录即可。

 

LOF又主要分为两类,一类普通的主动型混合型基金,如富国天惠、兴全趋势等,这种通过集思录-LOF板块可以很方便看到。一般这种基金,当天下午2点-2点30左右,溢价率大于1%,我才会操作,否则安全垫不足(有的小伙伴会等到2点30到2点50再操作,其实越接近收盘时,预估的溢价率会更准确,否则盘中的随时变化可能会导致溢价率变化,但是手慢的同学怕操作不及时,所以,还是找一个适合自己的时间)。

 

 

 

一般常见溢价较大的主动基金且长期涨势较好的基金有:富国天惠、兴全趋势、兴全合宜、广发小盘、万家优选、景顺鼎益、南方天元等

 

另一种是跨市场的qdⅡ类型同时又是LOF类型基金,比较典型是华宝油气、易方达原油、纳指LOF、标普科技等,通过集思录-T+0 qdⅡ板块也可以很方便的查询到。

 

 

注意:第一种富国天惠这类LOF,一般网站是根据其前10大持仓股票的当日涨跌推算该基金当天的预估净值,所以,会与晚上该基金公布的实际净值有差异。因此白天的溢价率,并不能保证100%准确,有时候会比实际大,有时候又会比实际小,因此,单次套利可能会翻车,长期坚持套利,大概率是盈利的。

 

而第二种华宝油气这类qdⅡ型,一般网站是根据其上一日的净值进行的预估溢价率,实际净值会以美盘当天晚上的涨跌为参考。所以,这类基金,一般溢价率大于3%我才参与。

 

2. 裸套与底仓套利的区别

 

底仓套利:是指原本就看好华宝油气这个基金,是长期持有者,那么此时进行套利时,相当于无风险套利,只需承担1天的基金净值波动。比如T日,当天溢价率5%,可以当天先在场内二级市场以买卖价卖出你所持有的份额,然后再通过场内申购的方式,以当天晚上美国市场收盘的基金净值价格成交,因为美国市场比我们晚1天,所以,这一天的基金净值波动是需要承担的,但是1天的波动不会太大,所以,相当于无风险套利,先高价卖出,再低价申购回来,溢价到手。

 

裸套:是指套利前未持有该基金的人,那么T日,当天溢价率5%,先场内申购,因为需要2天才能确认份额,然后T+3天才能卖出,需要承担3天的价格波动,谁能保证3天之后依然有5%的溢价呢,万一没了就是套利失败。由此可见,裸套比底仓套利风险大很多。

 

根据我的经验,支持裸套的基金有:华宝油气、易方达原油等这类原油类基金,一般溢价率大于3%可以做。

 

像富国天惠、兴全趋势这类主动型股票基金,一般由于溢价率在1-2%之间较多,不建议裸套。

 

3. 溢价套利与折价套利的区别

 

溢价是指场内二级市场买卖价格相比场外基金净值的价格,如果前者高于后者就叫溢价,反之就叫折价。集思录上面查询的溢价率为正数表示溢价,为负数表示折价。

 

溢价套利流程是:先场内高价卖出,然后立刻15点前场内申购(预估基金净值低于场内买卖价),达到先高价卖出,再低价买入的效果。这是有底仓套利,如果是裸套,则是只能先场内申购,然后T+3再卖出。(华宝油气因为qdⅡ原因是T+3才能卖出,而富国天惠这类T+2即可卖出)

 

举例就是:周一场内申购华宝油气,则T+3(周四)卖出,最快周三晚上才能在股票账户持仓里看到份额。

 

周一场内申购富国天惠,则T+2(周三)卖出,最快周二晚上才能在股票账户持仓里看到份额。

 

 

折价套利流程是:先场内低价买入,然后立刻15点前申请场内赎回(预估基金净值高于场内买卖价),达到先高价卖出,再低价买入的效果。这是有底仓套利,可以立刻赎回,而且需要考虑到7天以内扣除1.5%手续费,7天以后扣0.5%手续费。如果是裸套,场内买入后,第二天才能申请场内赎回。

 

由于折价套利,一般需要持仓7天(7个自然日,举例,周一买入(当天确认),华宝油气周四赎回就满足7天了,因为华宝油气赎回确认是2天,富国天惠这类周五可以赎回满足7天,这类赎回确认是1天)及以上才能免1.5%手续费,如果是周一申购,那么只能下周一才能赎回,这样才符合7天。

 

而且像华宝油气赎回资金到账时间为7天左右,富国天惠赎回到账时间为隔天到账,同时折价套利需要垫付资金,因为先买入,赎回资金又不能立刻到账,所以折价套利不如溢价套利性价比更高。

 

4. 套利的主要风险有哪些

 

针对裸套,风险有二:一是可能发生套利踩踏;二是价格波动不测;3.23做易方达原油套利,由于溢价率高达50%,因此吸引了N多人参与,造成T+3当天卖出的时候,场内直接跌停价,当天我是第一时间就卖出了,为啥呢?

 

因为根据我的经验,预测到大量的套利党以及场外素人加入本次套利盛宴(通过场内新增基金份额大致判断),大概率会发生踩踏,开盘就会砸跌停,于是,我当时在群里发通知,建议所有人,提前挂夜市委托单,提前一天挂跌停价卖出。于是,第二天开盘不久,我们群里的人就都成交了。不过,连续吃几个跌停,依然有丰厚的利润,只是挣多挣少问题。

 

价格波动是指,因为裸套,T日申购,需要承受T日晚上、T+1日晚上、T+2日晚上三个晚上美盘的价格波动,假设不涨不跌,或者跌幅小于T日溢价率,T+3日卖出时,才不会翻车,否则可能翻车,因此,溢价率越高,安全垫越足。

 

这也更加印证了,有底仓套利风险小,有底仓套利,当天先卖出再申购,只需要承担T日一个晚上的美盘价格波动即可锁定利润。

 

赠送:跌停价、涨停价计算方法:失之毫厘谬以千里,差一点都不行,万一不会计算,即使你提前挂了委托单,也是白搭。

 

161129某天收盘价是0.943元举例,明天的跌停价是0.943*0.9=0.8487,基金保留小数点3位,四舍五入后是0.849,计算涨停价同理,是0.943*1.1=1.0373,也是四舍五入后,1.037。如果计算股票的涨跌停的价格,就是保留小数点后2位,也是四舍五入。

 

 

5. 华宝油气如何能卖出高价?

 

知识永远都是有用的,参与华宝油气,你应该知道华宝油气追踪的美盘指数是哪个,华宝油气追踪SPSIOP这个指数(标普石油天然气上游股票指数),比如明天开盘可以卖出你之前申购的华宝油气,那么再开盘前,通过雪球可以很方便查询到SPSIOP的涨跌幅。

 

假设涨幅3%,则华宝油气今天国内开盘价,可能会在昨天收盘价的基础上,涨幅1-3%都有可能,如果昨日溢价较高比如3-4%,则今日开盘价涨幅接近区间下限1%可能性较大,如果昨日溢价较小,则接近区间上限3%可能性较大,如果套利人多,根据场内新增份额来判断,抛盘压力大,则涨幅受到限制,总之,开盘价受到的因素太多了,查看昨晚美股涨跌判断是最简单的参考,比闭着眼卖强。

 

我也是通过这个方法,大部分开盘价能卖到高价,偶尔也会达不到,或卖的价低了,加入我的套利群,一般都会提供卖出价参考。

 

6. 哪些套利可以参与

一般成交量大、溢价高的可以参与,限购的优先考虑,比如华宝油气,易方达原油,南方原油等,目前华宝油气限购100元,其他都是暂停申购。主动型股票基金,像富国天惠、兴全趋势都可以,不过此类最好有底仓,而建立底仓需要一个比较好的价格,大盘3000点以下是好机会。

 

7. 哪些高溢价是陷阱

 

通过集思录,按照溢价率从高到低筛选,有时候经常能看到有些溢价率大于10%甚至20%的基金,但是再看其成交量明显低于富国天惠这类基金,所以,这种都是陷阱,请谨慎参与,如果你有底仓,那么倒是可以参与,但是无底仓,第二天跌停的可能性很大,容易被埋里。

 

 

8. 我曾经套利遇到的一个坑

 

我之前没有经验的时候,收盘前查看集思录溢价率排名,看到溢价20%就冲进去了,第二天直接跌停,好在没有买太多,只赔了一点。

华宝油气做场内申购的时候,最早不懂的时候,发生过,选择场内认购,导致失败,浪费了机会。场内认购一般是新基金首次发行时叫场内认购。

 

忽视基金限购额度,因为用券商软件申购,它不会像支付宝一样,当你输入金额大于限购金额时,支付宝会提示你超过限额,第一次套利,容易耍小聪明,比如华宝油气限购1000元,你输入2000元也没提示不行,点击提交,也显示成功了,其实不然,最后会失败,把钱退给你,然后又浪费了机会成本。

 

9. 不同券商软件做套利有什么区别

 

一般支持场内基金LOF申购打1折的券商很少,我了解到的只有华宝券商和银河券商可以做到,而且还必须找到合作开户的渠道,比如券商会与一些公众号进行合作开户,提供低佣金开户的渠道。有群友在应用商店直接下载官网APP进行开户,都不是低佣金,更没有打1折。

 

而其他券商,包括海通,华泰、平安等一线大券商在场内基金LOF申购方面也是不打折的。

 

举例子,像华宝油气,申购费原价是1.5%,而用华宝或银河这种打1折的券商,则是0.15%,用其他券商不打折的话,只能进行高溢价套利,一般至少溢价率大于5%再考虑吧,否则申购费与华宝或银河相比就多了1.35%,不合适。

 

而且有些其他券商不光不打折,而且卖出时可能不免5元门槛,这样也不合适。

 

如果是做富国天惠这里1-2%的溢价套利,那么普通券商更是没有必要做,弄不好无法覆盖1.5%的申购费,还赔钱。

 

 

总结一下:申购打1折的券商且场内买卖LOF万1免5,套利成本(1万元举例)是:

卖出费率+申购费率=1元+15元=16元,如果溢价1%,则盈利100-16=84元;

 

其他券商申购不打折,且买卖LOF万1不免5(假设),套利成本(1万元举例)是:

卖出费率+申购费率=5元+150元=155元,如果溢价1%,则盈利100-155=-55元(赔钱);

 

 

10. 什么是拖拉机?什么是一拖六

 

“1”是一家券商,“6”是 6 个账户,“1 拖 6”套利就是在一家券商用 6 个账户同时进行套利。

“6 个账户”是指 6 个深市账户,分别是[3 个深 A 股东账户]和[3 个深封基

账户]。

 

咱们以华宝证券举例,华宝证券除了自身的深A股东和深A基金以外,还支持加挂本人同名其他券商的深A股东号和深A基金号到华宝上面(比如海通2个,华泰2个),然后用华宝证券进行套利时,可以走华宝证券的优惠费率。

 

加挂后,你的原有证券依然可以正常使用,不受影响,但是针对限购基金,当天在华宝上买过了,就不能在原有券商上再买第二次了。

 

这个加挂流程很简单。

 

 

11. 我开满三个户,不销户的前提下,还能再开吗?

 

证监会对于一个身份证要求最多同时开立三个沪A股东号,三个深A股东号,同时要求沪A股东号券商间不能共享,但是深A股东号,券商间可以共享。

 

所以,你应该很容易理解。一个身份证最多可以同时拥有三家不同的券商(沪A+深A),但是此外,依然可以额外拥有其他券商(单开深A),而套利LOF基金,基本都是深圳市场的基金。因此,假设你开满三家券商,依然可以单独开一家华宝,专门做深A基金套利用。

 

12. 支付宝申购的LOF基金能转托管到券商软件里卖出?

 

可以的,如果你以前就买入了,目前假设场内溢价高,转托管到场内卖出,能赚更多钱,还是建议你操作一下,具体转托管步骤,我写过文章《干货LOF基金如何从支付宝或天天基金转到场内交易-多赚100%溢价》

 

如果你是想通过支付宝申购,然后转托管到券商软卖出,进行套利,也不是不行,但是转托管比直接用券商软件场内申购-然后场内卖出,会额外多两天。

 

 

13. 具体券商软件操作步骤截图,傻瓜式教程

截图是以招商双债举例,一拖六券商的使用方法,不管是套利华宝油气还是富国天惠,只需要更换对应代码和对应金额即可。

 

 

华宝软件:场内申购的招商双债的流程图,把基金代码更改成162411(华宝油气),金额改成1000就是华宝油气7.14公告:华宝油气申购限购100元了,只能等将来再次放开申购再套利了。

 

华宝软件:卖出流程,可提前挂单。

 

重要提示:

1.如果你看不懂,可以考虑购买熊猫定投知识星球会员,一顿饭钱,包教会;

 

2.如果你能看懂,但是没有拖拉机或找不到申购打1折的券商,熊猫提供华宝或银河开户的专属合作渠道,都是免5券商,场内基金申购打1折,专为套利而生。(官网直接开户,不是免5不是1折,不信可以试一试)

 

3.哪怕你已经开了3家券商了,依然可以单开华宝或银河的深A账户(不受三家券商限制),依然可以加挂1拖6,因为套利基金,包括华宝油气、南方原油、纳指LOF、富国天惠、兴全趋势等等,全部是深圳市场的基金,所以,单开深A,完全足够了。

 

4.华宝与银河优缺点对比:华宝手机操作切换一拖六申购、卖出都非常方便,无缝衔接,2分钟能够点完一个拖拉机6户的卖出,申购操作。但是华宝自身只能开出一个深A股东号+一个深A基金号,需要加挂你名下其他券商的另外2个深A股东号和2个深A基金号,才能实现1拖6。

 

而银河手机操作时,每次申购时需要签署风险协议,还有倒计时的5秒需要等待,所以,令人烦躁无比。但是单开一个银河,每天可以直接新增2个号,一般三天就可以将6个号挂满,不需要加挂你名下其他券的号。

 

5.有一种聪明的做法可供选择,先开银河,加挂6个号出来,然后再开华宝,一键将银河开出的6个号全部加挂到华宝上,以后优先使用华宝套利。(最好不要去银河经理那里咨询,你这样的做法行不行,容易收获大白眼,干就完了)

 

以上如有任何需要,可以加小助理微信pandasst指导购买会员或拉入华宝和银河开户群,券商经理在群里等着你呢,一对一指导你加挂一拖六。

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